На сегодняшний существует большое количество подходов к оценке объектов интеллектуальной собственности (рис. 9.2), каждый из которых объединяет в себе несколько методов. Выбор того или иного подхода будет зависеть от конкретной ситуации оценки и наличия необходимой информации.
Поскольку именно выбор метода оценки интеллектуальной собственности составляет основную сложность, в табл. 9.2 и 9.3 даны рекомендации о предпочтительном использовании того или иного подхода в разрезе различных видов интеллектуальной собственности.
Рис. 9.2.
|
Виды НМА и ОИС |
В первую очередь |
Во вторую очередь |
В последнюю очередь |
|
Патенты на технологии |
Доходный |
Рыночный |
Затратный |
|
Товарные знаки |
Доходный |
Рыночный |
Затратный |
|
Доходный |
Рыночный |
Затратный |
|
|
Информационное программное обеспечение менеджмента |
Затратный |
Рыночный |
Доходный |
|
Программные продукты |
Доходный |
Рыночный |
Затратный |
|
Дистрибьюторские сети |
Затратный |
Доходный |
Рыночный |
|
Базовые депозиты |
Доходный |
Рыночный |
Затратный |
|
Права по франчайзингу |
Доходный |
Рыночный |
Затратный |
|
Корпоративная практика и процедуры |
Затратный |
Доходный |
Рыночный |
Таблица 9.3
Применение подходов к оценке интеллектуальной собственности
|
Методы оценки |
Применение |
|
|
Рыночный |
Метод сравнения продаж объектов интеллектуальной собственности |
При продаже бизнеса, оценке стоимости компании |
|
Затратный |
Метод стоимости замещения |
Базы данных |
|
Метод восстановительной стоимости |
||
|
Метод исходных затрат |
Товарные знаки |
|
|
Доходный |
Метод расчета роялти |
Оценка брендов, товарных знаков |
|
Метод исключения ставки роялти |
Патенты, лицензии |
|
|
Методы дисконтирования денежных потоков (DCF) |
Для оценки стоимости компании |
|
|
Методы прямой капитализации |
Для оценки уже используемого и стабильного объекта |
|
|
Метод преимущества в прибылях |
Для сравнения продуктов- аналогов |
|
|
Метод дробления прибыли |
Для оценки стоимости лицензии |
|
|
Метод избыточной прибыли |
Оценка патентов и лицензий, торговой марки, франшизы, имущественных прав |
|
|
Метод, основанный на правиле 25% |
Для оценки товарных знаков |
Рыночный подход
При данном подходе используется метод сравнения продаж, когда рассматриваемый актив сравнивается с аналогичными объектами интеллектуальной собственности либо с ценными бумагами, обеспеченными нематериальными активами, которые были проданы на открытом рынке. Источниками информации в данном случае являются рынки, на которых продаются как интересы в собственности на аналогичные нематериальные активы, так и деривативы (фьючерсы и опционы). Также должна существовать обоснованная база для сравнения, когда опора делается на сравнимые объекты, которые присутствуют в той же отрасли или бизнесе, что и рассматриваемый объект.
Когда для обеспечения ориентиров при определении величины стоимости используются предыдущие сделки в отношении предмета оценки, могут потребоваться корректировки данных с учетом течения времени и изменившихся обстоятельств в экономике.
Основные элементы сравнения при отборе и анализе сделок по продаже следующие:
- 1) структура и объем продаж юридических прав собственности на НМА, передаваемые в сделке;
- 2) существование каких-либо специальных условий и соглашений о финансировании;
- 3) экономические условия, которые существовали на соответствующем вторичном рынке во время сделки по продаже;
- 4) отрасль или бизнес, где использовался (или будет использоваться) НМЛ;
- 5) физические характеристики ОИС;
- 6) функциональные характеристики ОИС;
- 7) технологические характеристики ОИС;
- 8) включение других НМЛ в сделку.
Для определения диапазона рыночной цены ОИС выявляются все технические преимущества, которые получает собственник благодаря приобретению прав, а также диапазон возможных рыночных оценок, соответствующий выделенной области техники.
Нижняя граница диапазона рассчитывается обеими сторонами как минимальная приемлемая для собственника оценка платежа за раздел с конкурентом области технической исключительности, обеспечиваемой патентом. Эта оценка служит базой, на которой строится стратегия поведения собственника при переговорах. Этапы расчета нижней границы приведены в табл. 9.4.
Верхняя граница цены патента рассчитывается как максимальная приемлемая для конкурента – потенциального лицензиата оценка платежа за доступ к запатентованному новшеству.
Таким образом, в процессе определения цены существуют две оценки, минимальные среди приемлемых для патентообладателя, одна из которых вычислена патентообладателем, другая – конкурентом; две оценки, максимальные среди приемлемых для конкурента, одна из которых вычислена патентообладателем, другая – конкурентом. Предполагается, что патентообладатель и конкурент для переговоров находят частично совпадающее пространство между соответствующими оценками.
Для целей оценки патента данный метод использовать достаточно проблематично, поскольку необходимо иметь базу сравнения, т.е. аналогичный патент, который продавался когда-то на рынке. Учитывая новизну имеющихся разработок, найти аналогичный патент не представляется возможным.
Данный метод преимущественно используется для оценки бизнеса в целом. Преимуществами рыночного подхода является то, что оценка строится на объективных показателях – это связано с тем, что оценщик ориентируется на реальную рыночную цену аналогичных активов. Во всех других мето-
Таблица 9.4
Этапы расчета нижней границы оценки ОИС
|
Номер этапа |
Расчет для растущего рынка |
Расчет для поделенного рынка |
|
Минимальная оценка патента или лицензии, приемлемая для патентообладателя через расчеты ожидаемого будущего приращения прибыли патентообладателя на растущем рынке, где патентообладатель имеет установленную долю рынка, которая не подвергается риску с проникновением конкурента. При этом необходимо учесть возможности альтернативного использования капитала, требуемого для расширения рынка, а также целесообразность проведения экспансии |
Так как возможности для расширения доли или объема рынка в основном исчерпаны, оценка должна отражать неизбежное при отказе от исключительности, обеспечиваемой патентом, уменьшение доли рынка, занимаемой патентообладателем. Простейший способ оценить эти потери – рассчитать потерю прибыли от продаж в каждом году наличия патентной охраны, а затем суммировать эти потери с учетом коэффициентов дисконтирования |
|
|
Патентообладатель должен учесть поправку на эффект сопутствующих или производных продаж (например, комплектующие изделия, расходные материалы, программное обеспечение и т.д.) |
||
|
При анализе дохода патентообладателя учитываются издержки на дополнительные производные мощности, которые потребуются при отсутствии конкурента и расширении производства, издержки на расширение маркетинга и сбыт, а также риски, возникающие при любом расширении рынка |
Учет изменений производственных мощностей, сокращение расходов на маркетинг и сбыт |
|
дах при оценке используются сложные расчеты, и, как следствие, являются нормой небольшие отклонения рассчитанных параметров от реальных.
Основным недостатком рыночного подхода является то, что он не берет в расчет перспектив будущего развития компании. Кроме того, рыночный подход наиболее оправдывается в условиях, когда имеется в наличии активный фондовый рынок. Это связано с тем, что анализ бизнеса строится на основании информации о совершенных с акциями сделках. Поэтому если активного фондового рынка нет или если финансовая информация является закрытой и ее нельзя найти в свободном доступе, то использование рыночного подхода оценки бизнеса является затрудненным. Поэтому этот подход чаще всего используется на Западе, а в странах постсоветского пространства он если и используется, то довольно редко – это результат и слабо развитого фондового рынка, и (в ряде областей рынка) малого количества компаний-аналогов. Среди основных методов, формирующих рыночный подход оценки готового бизнеса, отдельно стоит выделить такие, как метод рынка капитала, метод рынка продаж и метод отраслевых коэффициентов.
Оценка интеллектуальной собственности (далее – ИС) – это процесс определения стоимости объема прав на конкретные результаты интеллектуальной деятельности, владение которыми обеспечивает их владельцу определенную выгоду. Согласно п. 3 Федерального стандарта оценки «Общие понятия оценки, подходы и требования к проведению оценки (ФСО № 1)», утвержденного приказом Минэкономразвития России от 20 июля 2007 г. № 256, «к объектам оценки относятся объекты гражданских прав, в отношении которых законодательством Российской Федерации установлена возможность их участия в гражданском обороте». В ст. 5 Федерального закона «Об оценочной деятельности в Российской Федерации» приведен полный перечень объектов оценки. Исходя из положений этого закона, товары, содержащие объекты интеллектуальной собственности(далее – ОИС), могут рассматриваться в качестве объектов оценки по следующим причинам:
Они представляют собой отдельный материальный объект либо совокупность вещей, составляющих имущество лица, осуществляющего внешнеэкономическую деятельность;
Становление и развитие рынка ОИС предполагает расширение круга коммерческих операций с ними. В целом в зависимости от вида коммерческой операции с ОИС определяют следующие цели его оценки:
Изменение формы и субъекта собственности;
Увеличение прибыли от использования ОИС;
Сбор информации о стоимости ОИС для ее учета и/или анализа;
Учет стоимости ОИС в уставном капитале;
Решение организационно-правовых вопросов, связанных с ОИС.
Приведенные цели оценки ОИС отражают видение эффективного использования ОИС в хозяйственном обороте со стороны правообладателя.
Существует практика подразделения всех видов стоимости на две группы:
1) стоимость в обмене, предполагающая способность объекта оценки обмениваться на деньги или другие товары в зависимости от конкретных условий и экономических факторов и носящая объективный характер (например, рыночная, ликвидационная);
2) стоимость в использовании, связанная с полезностью объекта оценки для конкретного субъекта хозяйствования и носящая субъективный характер (например, инвестиционная).
Согласно положениям ст. 3 и 7 Федерального закона «Об оценочной деятельности в Российской Федерации», а также исходя из мнений авторов работ по оценке собственности, основным видом стоимости считается рыночная стоимость . Рыночная стоимость объекта оценки – наиболее вероятная цена, по которой данный объект оценки может быть отчужден на открытом рынке в условиях конкуренции, когда стороны сделки действуют разумно, располагая всей необходимой информацией, а на величине цены сделки не отражаются какие-либо чрезвычайные обстоятельства.
Поскольку ОИС во многих случаях уникальны и найти аналоги для сравнения стоимостей затруднительно, то заслуживают внимания такие виды стоимости, как стоимость замещения и стоимость воспроизводства объекта оценки.
Стоимость замещения объекта оценки – сумма затрат на создание объекта, аналогичного объекту оценки, в рыночных ценах, существующих на дату проведения оценки, с учетом износа объекта оценки. Стоимость воспроизводства объекта оценки – сумма затрат в рыночных ценах, существующих на дату проведения оценки, на создание объекта, идентичного объекту оценки, с применением идентичных материалов и технологий, с учетом износа объекта оценки.
В мировой практике совокупность подходов и методов оценки ОИС основывается на системе принципов, включающей четыре их группы, отличающихся ракурсом воззрения на стоимость ОИС.
Принципы, основанные на представлениях будущего собственника (покупателя) :
- замещение – принцип, отражающий то, что разумный покупатель не заплатит за ОИС больше, чем стоит аналогичный по полезности или доходности объект данного сегмента рынка;
- ожидание – предположение покупателя о текущей стоимости будущих доходов или других благ, обусловленных владением ОИС;
- полезность , т.е. способность ОИС удовлетворять потребности покупателя.
Принципы, связанные с использованием ОИС :
- вклад – сумма, на которую изменится стоимость оцениваемого имущества при наличии или отсутствии ОИС;
- возрастающие и уменьшающиеся доходы – принцип, означающий, что по мере улучшения ОИС его стоимость увеличивается до тех пор, пока прирост затрат в точке «максимального улучшения» не начнет превышать стоимость ОИС;
- сбалансированность – оптимальное соотношение различного вида улучшений ОИС;
- экономический размер – оптимальный размер ОИС в зависимости от его функционального назначения;
- экономическое разделение – это разделение или соединение имущественных прав на ОИС для достижения его максимальной стоимости;
- остаточная продуктивность – остаток дохода, отнесенный к земле после оплаты затрат на другие факторы производства.
Принципы, обусловленные особенностями конкретного сегмента рынка :
- «соответствие» – принцип, подразумевающий, что стоимость ОИС тем выше, чем больше данный ОИС по своим свойствам и характеристикам соответствует направлению или сфере его применения;
Смысл принципа «предложение и спрос» : стоимость ОИС определяется соотношением спроса и предложения, а в точке их равенства стоимость будет отражать себестоимость ОИС;
- конкуренция означает, что на стоимость ОИС влияет постоянное соперничество участников рынка, стремящихся к максимизации своих прибылей;
- изменение внешней среды подразумевает, что при оценке ОИС следует учитывать экономические, социальные, политические, юридические и другие условия;
- зависимость – обоюдное влияние ОИС на стоимость имущества и имущества на стоимость ОИС.
Принципы, основанные на представлениях владельца ОИС (продавца), или принципы лучшего и наиболее эффективного использования :
- юридическая разрешенность , т.е. соблюдение законодательных актов, регулирующих защиту и изменение прав собственности на ОИС;
- физическая осуществимость , т.е. свойства и характеристики, присущие ОИС, должны соответствовать технико-технологическому уровню производства, что позволит реализовать его в функционирующий объект;
- максимальная продуктивность , т.е. обеспечение владельцу ОИС максимально возможной стоимости или доходности с учетом сроков сохранения прав на использование ОИС ее владельцем;
- финансовая обоснованность – окупаемость инвестируемого капитала.
Среди используемых в мировой практике оценки ОИС принципов для целей таможенной оценки и защиты товаров, содержащих ОИС, возможно выделить следующие:
- «замещение» – принцип, который, с одной стороны, отражает представление разумного покупателя о стоимости приобретаемого товара, а с другой стороны, позволил бы таможенным органам производить таможенную оценку на основе стоимостей товаров-аналогов;
Принцип «вклад», который мог бы способствовать определению доначислений или вычетов стоимости ОИС, содержащихся в товарах, перемещаемых через таможенную границу Российской Федерации;
Принцип «изменение внешней среды» означает, что изменение различных условий и факторов на мировом уровне обязательно должно приниматься во внимание таможенными органами Российской Федерации при таможенной оценке и защите товаров, содержащих ОИС;
Принцип «зависимость», который может способствовать объективной таможенной оценке товаров, содержащих ОИС;
Принцип «юридическая разрешенность» не только напрямую связан с защитой прав на ОИС, но и позволил бы таможенным органам Российской Федерации корректно провести таможенную оценку товара, содержащего ОИС, в зависимости от объема передаваемых с товаром прав.
В ФСО № 1 определены три подхода к оценке: затратный, сравнительный и доходный.
Затратный подход – это, как известно, совокупность методов оценки стоимости объекта оценки, основанных на определении затрат, необходимых для воспроизводства либо замещения объекта оценки с учетом износа и устаревания. Данные о затратах, необходимых для воспроизводства либо замещения объекта оценки, можно получить из документальных источников (смет) или по калькуляциям специалиста-сметчика, либо экспертным методом.
Преимуществами данного подхода являются применимость к ОИС любого типа и относительная простота получения исходных данных для расчета стоимости ОИС. К недостаткам затратного подхода относят применение значительного количества экспертных оценок, проблему учета неравнозначности денег во времени, проблему учета неравно-великости творческих способностей создателей ОИС, проблему учета различий в уровне их заработной платы.
Сравнительный подход – совокупность методов оценки стоимости объекта оценки, основанных на сравнении объекта оценки с объектами – аналогами объекта оценки, в отношении которых имеется информация о ценах. Преимуществом данного подхода является минимальная погрешность расчета стоимости ОИС при наличии достаточного объема информации по продажам ОИС-аналогов. Недостаток же состоит в том, что этот подход применим в основном для массовых типов ОИС, по которым имеется обширная рыночная статистика. Реализация сравнительного подхода осуществима при наличии сопоставимых по качеству с оцениваемым объектом ОИС-аналогов (необходимы данные о характеристиках), достоверной информации об условиях их купли-продажи, а также аналитических данных о степени влияния отличительных особенностей и характеристик сравниваемых объектов на их стоимость. Важный момент: продажа ОИС-аналогов не должна слишком далеко по времени отстоять от момента оценки.
Доходный подход – совокупность методов оценки стоимости объекта оценки, основанных на определении ожидаемых доходов от использования объекта оценки. Преимуществом данного подхода является возможность его применения к любым типам ОИС, приносящим доход. Недостатком доходного подхода считается использование прогнозных данных и данных, полученных экспертным методом.
В практике оценки ОИС все три подхода соизмеримы между собой по частоте употребления. Однако специалистами по оценке собственности даются рекомендации по предпочтительности каждого из трех подходов к различным видам ОИС с градацией этих подходов на основной, второстепенный и неэффективный. Основной подход обеспечивает наиболее точную оценку ОИС. Второстепенный подход может работать хорошо, но имеет существенные недостатки, поэтому используется для сравнения и подтверждения оценки, произведенной по основному подходу. Неэффективный подход предполагает получение наименее точного значения стоимости ОИС.
Каждый из трех подходов включает в себя некую совокупность методов определения стоимости ОИС. Метод оценки – последовательность процедур, позволяющая на основе существенной для данного метода информации определить стоимость объекта оценки в рамках одного из подходов к оценке.
В целях систематизации подходов и методов к оценке ИС может быть рассмотрена схема, представленная на рис. 2.
Рис. 2. Систематизация подходов и методов оценки интеллектуальной собственности
Оценка стоимости интеллектуальной собственности (intellectual property appraisal) – определение стоимости объема прав на результаты интеллектуальной деятельности, владение которыми обеспечивает их владельцу определенную выгоду.
В соответствии с международными нормами интеллектуальная собственность означает права, относящиеся к интеллектуальной деятельности в производственной, научной, литературной и художественной областях. Согласно отечественному законодательству интеллектуальная собственность представляет собой исключительные права физического лица (гражданина) или юридического лица на результаты интеллектуальной деятельности и приравненные к ним средства индивидуализации (товарные знаки, знаки обслуживания, фирменные наименования и т.п.).
Достижения науки и техники, литературные, художественные, музыкальные произведения и другие предметы творческой деятельности являются объектами интеллектуальной собственности, они имеют нематериальный характер, различное содержание и форму представления.
Интеллектуальная собственность подразделяется на:
- промышленную собственность;
- право на коммерческую тайну;
- авторское право;
- смежные права.
Промышленная собственность – право владельца, подтвержденное охранным документом в виде патента или свидетельства, на использование объектов промышленной собственности (изобретения, полезные модели, промышленные образцы, товарные знаки, знаки обслуживания, наименования мест происхождения товаров, а также права по пресечению недобросовестной конкуренции).
Защита против недобросовестной конкуренции осуществляется исходя из прав на коммерческую или служебную тайну , регулирующую отношения, связанные с использованием конфиденциальной информации коммерческого характера, секретов производства («ноу-хау»), сведений относительно организационно-управленческой деятельности предприятия.
Сфера действия смежных прав относится к правам исполнителей и организаций на исполнение или постановку каких-либо произведений литературы и искусства, фонограммы, передачи, подготовленной для трансляции в эфире или по кабелю.
В соответствии с действующим законодательством существование прав на объекты интеллектуальной собственности регулируется нормами гражданского права и определяется условиями соглашения, заключенного сторонами (договор о создании и передаче научно-технической продукции, договор о выполнении НИОКР, авторский, лицензионный, учредительный договор, договор лизинга, франчайзинга и т.д.).
Интеллектуальная собственность может создаваться на предприятии или приобретаться со стороны, но в любом случае требуется оценка ее стоимости, представляющей собой денежную меру того, сколько юридическое или физическое лицо готово заплатить за владение правами на конкретные результаты интеллектуального труда.
При оценке интеллектуальной собственности используется несколько видов стоимости:
- рыночная;
- расчетная;
- инвестиционная;
- балансовая.
Рыночная стоимость – наиболее вероятная цена, за которую может быть продана интеллектуальная собственность в условиях свободной конкуренции на рынке при полной информированности сторон об условиях использования объекта интеллектуальной собственности его покупателем.
Расчетная стоимость – цена, определенная субъектами рынка с учетом всех условий договора; она исчисляется каждой из сторон сделки самостоятельно и означает для продавца минимальную, а для покупателя – максимальную цену.
Инвестиционная стоимость – стоимость интеллектуальной собственности для конкретного инвестора с учетом определенных целей и условий (критериев) инвестирования.
Балансовая стоимость – стоимость интеллектуальной собственности в денежном выражении, находящейся на балансе предприятия в составе нематериальных активов.
В зависимости от типа операций с интеллектуальной собственностью используются также такие виды стоимости, как договорная, реализационная, первоначальная, остаточная, восстановительная, ликвидационная и т.д. Выбор вида стоимости обусловливается целями оценки.
Круг коммерческих операций, при которых требуется оценка стоимости интеллектуальной собственности, постоянно расширяется, к ним относятся:
- внесение интеллектуальной собственности в уставный капитал предприятия;
- покупка и продажа предприятия (бизнеса);
- приватизация, акционирование, (слияние, присоединение и т.п.) или реструктуризация действующего предприятия;
- купля-продажа патентов и лицензий;
- оценка и учет предприятия;
- минимизация налогов;
- определение доли интеллектуальной собственности в инвестиционных и других проектах;
- кредитование под залог;
- дарение и наследование интеллектуальной собственности;
- определение ущерба от нарушения прав владельца интеллектуальной собственности;
- расчет размера компенсации в случае принудительного лицензирования или использования изобретения в период временной правовой охраны;
- повышение эффективности использования активов предприятия;
- определение размера вознаграждения авторам объектов интеллектуальной собственности и лицам, содействующим их использованию, и т.д.
Стоимость интеллектуальной собственности оценивают с помощью принятых в международной практике подходов: , и .
В основе затратного подхода лежат:
- метод учета стоимости фактических затрат (расходов) предприятия на создание, правовую охрану, приобретение и использование оцениваемого объекта интеллектуальной собственности за прошедший период с учетом инфляции и всех потерь;
- метод учета затрат на восстановление точной копии оцениваемого объекта интеллектуальной собственности;
- метод учета стоимости затрат на замещение оцениваемого объекта интеллектуальной собственности путем создания нового объекта-аналога.
Затратный подход используется для целей инвентаризации, балансового учета, определения минимальной цены интеллектуальной собственности, ниже которой сделка для владельца интеллектуальной собственности становится невыгодной.
При сравнительном подходе используют метод прямого сравнения продаж, который предполагает определение стоимости интеллектуальной собственности по цене сделок купли-продажи аналогичных объекту интеллектуальной собственности, с учетом поправок на различие характеристик объекта интеллектуальной собственности-аналога и оцениваемого объекта интеллектуальной собственности.
Однако применение этого метода ограничено в силу уникальности и специфики каждого объекта интеллектуальной собственности, разнообразия условий коммерческих сделок и конфиденциальности сведений по ним. На практике сложно найти полный аналог оцениваемого объекта интеллектуальной собственности, поэтому в рамках сравнительного (рыночного) подхода чаще применяют метод роялти, основанный на учете используемых в лицензионных сделках стандартных ставок по отдельным отраслям и номенклатуре изделий.
Наиболее широко для оценки стоимости интеллектуальной собственности используют доходный подход , базирующийся на принципе ожидания (в экономике). Стоимость интеллектуальной собственности определяют как ее способность приносить покупателю или инвестору доход в будущем и приравнивают к , который может быть получен от использования данной интеллектуальной собственности за экономически обоснованный срок полезного использования.
Расчет чистого дохода производят методом преимущества в прибыли (когда прибыль возрастает за счет роста качества и(или) количества выпускаемой продукции, в которой используется оцениваемый объект интеллектуальной собственности) или методом преимущества в расходах (когда чистая прибыль возрастает за счет сокращения расходов на создание и использование объекта интеллектуальной собственности в производстве конкурентной продукции).
В зависимости от источника экономии расходов в рамках доходного подхода применяют также метод освобождения от роялти, метод выигрыша в и метод одновременного учета преимуществ в прибыли и в расходах. Может быть использован метод дробления (разделения) прибыли, когда прибыль, приносимая интеллектуальной собственностью, делится между его владельцем и покупателем или инвестором. При этом в каждом случае через ставку дисконта или ставку капитализации учитывают рыночную ситуацию и различные риски получения доходов, а также риск, связанный с достижением прогнозируемых результатов от использования прав на объект интеллектуальной собственности.
Выбор метода оценки стоимости интеллектуальной собственности определяется конкретными условиями сделки. Так, при корпоративных сделках, к которым относятся покупка, продажа, акционирование, приватизация, национализация предприятия, открытая продажа акций, реорганизация фирм, проводят стоимостную оценку не отдельного объекта интеллектуальной собственности, а «портфеля прав» на интеллектуальную собственность, способного обеспечить рентабельность бизнеса и перспективы его развития.
При добровольном лицензировании интеллектуальной собственности оценивают стоимость права на использование конкретного объекта интеллектуальной собственности для производства и продажи отдельного товара или услуги.
В случае принудительного лицензирования, связанного с выдачей государственным органом разрешения на использование объекта интеллектуальной собственности без согласия правообладателя, стоимостная оценка сводится к определению размера компенсации, выплачиваемой владельцу интеллектуальной собственности. (К принудительному лицензированию относится и судебное разбирательство по определению размера ущерба в результате нарушения прав владельца интеллектуальной собственности.)
При выборе метода оценки необходимо учитывать также особенности различных объектов интеллектуальной собственности: изобретений, дизайнерских разработок, товарных знаков, литературных и художественных произведений, программных продуктов, баз данных, интегральных микросхем, деловых и производственных секретов, профессиональных знаний и опыта и т.д. Все они уникальны, что исключает использование единой методики расчета, и в каждом конкретном случае требует индивидуального подхода, основанного на учете правовых, экономических, технических, эргономических и художественных аспектов.
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждение
высшего профессионального образования
«Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации»
(Финуниверситет)
Архангельский филиал Финуниверситета
Кафедра экономики, менеджмента и маркетинга
КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА
по дисциплине: «Инновационный менеджмент»
на тему: «Оценка объектов интеллектуальной собственности»
Архангельск 2012
Введение
1. Методы оценки объектов интеллектуальной собственности доходный, сравнительный, затратный
Заключение
Список использованной литературы
Введение
Оценка стоимости интеллектуальной собственности и формирования стратегии управления предприятием на базе его нематериальных активов - та проблема, необходимость решения которой ни у кого не вызывает сомнений. Оценка интеллектуальной собственности по сей день остается одной из самых сложных и глубоких проблем теории и практики не только российского, но и мирового высокотехнологического бизнеса.
В настоящее время наблюдается все возрастающий интерес со стороны руководителей, предпринимателей и менеджеров предприятий и организаций к использованию объектов интеллектуальной собственности и нематериальных активов и ее результатов в различных сферах повседневной деятельности и экономико-правовых ситуациях с целью получения дохода. Значимую роль начинает играть и оценка данных активов.
Именно этим и обусловлена актуальность темы контрольной работы.
Целью же данной контрольной работы является рассмотрение методов оценки объектов интеллектуальной собственности.
В связи с поставленной целью необходимо решить следующие задачи:
1) Дать общую характеристику подходам к оценке интеллектуальной собственности;
2) Рассмотреть доходный, сравнительный и затратный методы оценки.
Кроме того, в практической части необходимо решить задачу на расчет суммы вознаграждения за использование патента на изобретение нового прибора.
Объектом исследования выступают методы оценки интеллектуальной собственности, а предметом - сущность и особенности данных методов.
Теоретической и методологической основой рассмотрения темы контрольной работы являются труды отечественных авторов, концепции и выводы ученых различных областей знания.
Контрольная работа состоит из введения, двух разделов, включающих два пункта, заключения и списка используемой литературы.
стоимость нематериальный актив интеллектуальный собственность
1. Методы оценки объектов интеллектуальной собственности - доходный, сравнительный, затратный
На сегодняшний день существует несколько подходов к оценке интеллектуальной собственности. Подход к оценке стоимости -- общий способ определения стоимости, в рамках которого используются один или более методов оценки.
Предпочтения при выборе того или иного подхода к оценке зависит от наличия необходимой информации, требований покупателей или собственников объектов интеллектуальной собственности (ОИС), экономической ситуации на момент оценки.
В Российской Федерации для оценки объектов интеллектуальной собственности и нематериальных активов, используется американская классификация методов оценки в соответствии, с которой различают три основных, классических подхода: затратный, сравнительный и доходный, внутри которых могут быть различные методы расчетов (рис.1).
Рисунок 1
Рассмотрим данную классификацию методов оценки объектов интеллектуальной собственности более подробно.
Все подходы базируются на информации, собранной на одном и том же рынке объектов интеллектуальной собственности и МНА, но в каждом из них отражены различные стороны этого рынка и результаты могут значительно различаться. Окончательный вывод оценщик делает по совокупности их результатов, которые, как правило, должны быть близкими. Существенные расхождения указывают либо на ошибки в оценках, либо на несбалансированность рынка интеллектуальной собственности и МНА.
Сравнительный подход (аналоговый) к оценке объектов НМА и ИС (рыночный). Основной процедурой, которого является метод сравнения продаж объектов интеллектуальной собственности. Сущность, которого состоит в определении рыночной стоимости собственности на основе цен фактических продаж объектов аналогичного назначения и адекватной полезности. Основной смысл осуществляемых в рамках сравнительного подхода операций состоит в том, что покупатель объекта НМА и ИС не заплатит за него цену больше той, по которой может быть приобретен аналогичный по всем показателям объект НМА и ИС.
Этот подход основан на принципе замещения, который гласит: при наличии нескольких товаров или услуг схожей пригодности, тот из них, который имеет самую низкую цену, пользуется наибольшим спросом и имеет самое широкое распространение. Отсутствие необходимых объемов данных приводит к тому, что становящаяся доступной информация о сделках используется в оценке чаще всего как сигнальная (ориентировочная), не влияющая на итоговое значение искомой рыночной стоимости. Цены индивидуальных продаж часто отличаются от рыночной нормы цен из-за мотивации участников сделки, условия их осведомленности и/или условий сделки. Однако в подавляющем большинстве случаев цены индивидуальных сделок имеют тенденцию отражать направление развития рынка. Когда имеется информация по достаточному количеству сопоставимых продаж и предложений на продажу для данного рынка, то легко определить ценовые тенденции, служащие лучшим индикатором рыночной стоимости НМА и ИС. Подход с точки зрения сопоставимых продаж в целом наиболее предпочтительный метод оценки рыночной стоимости объектов НМА и ИС. Оценки, базирующиеся на применении подходов по затратам и доходу, имеют большую вероятность ошибки.
Существуют три необходимых условия применимости метода сравнения продаж :
Фиксация на рынке фактов продаж объектов-аналогов;
Получение информации о цене продажи объекта-аналога;
- наличие легкодоступной для оценщика рыночной информации, позволяющей получить обоснование суждения о цене таких объектов.
Эти три условия объясняют проблематичность и редкость использования метода сравнения продаж для практической оценки объектов НМА и ИС.
Оценка объектов НМА и ИС сравнительным подходом эффективна при наличии базы данных количественных и качественных характеристик о сделках с объектами-аналогами. Метод сравнения продаж всегда используется при оценке объектов НМА и ИС, когда возникает необходимость определения вероятной цены продажи товара, выпускаемого с применением объектов НМА и ИС.
Основными элементами сравнения, которые должны рассматриваться при отборе и анализе сделок по продаже являются:
- структура и объем юридических прав собственности на неосязаемое имущество, передаваемых в сделке;
- существование каких-либо специальных условий и соглашений о финансировании.
- экономические условия, которые существовали на соответствующем вторичном рынке во время сделки по продаже;
- вид экономической деятельности, где использовался (или будет использоваться) неосязаемый актив;
- физические характеристики объектов интеллектуальной собственности;
- функциональные характеристики объектов интеллектуальной собственности;
- технологические характеристики объектов интеллектуальной собственности;
- включение других нематериальных активов в сделку.
Для определения диапазона рыночной цены объектов интеллектуальной собственности выявляются, во-первых, все технологические и технические преимущества, которые получает собственник благодаря приобретению прав, и, во-вторых, диапазон возможных рыночных оценок, соответствующий выделенной области техники.
Нижняя граница диапазона рассчитывается обеими сторонами как минимальная приемлемая для собственника оценка платежа за раздел с конкурентом области технической исключительности, обеспечиваемой патентом. Эта оценка служит базой, на которой стоится стратегия поведения собственника при переговорах.
Верхняя граница цены патента рассчитывается как максимальная приемлемая для конкурента - потенциального лицензиата оценка платежа за доступ к запатентованному новшеству.
Таким образом, в процессе определения цены существуют: две оценки, минимальные среди приемлемых для патентообладателя, одна из которых вычислена патентообладателем, другая конкурентом; две оценки, максимальные среди приемлемых для конкурента, одна из которых вычислена патентообладателем, другая конкурентом. Предполагается, что патентообладатель и конкурент для переговоров находят частично совпадающее пространство между соответствующими оценками.
Затратный подход к оценке объектов интеллектуальной собственности - используется при оценке объектов интеллектуальной собственности, если невозможно найти объект - аналог, отсутствует какой-либо опыт реализации подобных объектов или прогноз будущих доходов не стабилен. Среда реализации объектов интеллектуальной собственности очень неопределенна и успех зависит от колоссального количества факторов. Затратный подход предполагает определение стоимости объектов интеллектуальной собственности на основе калькуляции затрат, необходимых для создания или приобретения, охраны, производства и реализации объекта интеллектуальной собственности на момент оценки. К примеру, такие объекты интеллектуальной собственности, как информационные базы данных, подпадающие под определение нематериального актива, создаются на протяжении довольно длительного периода, и расходы на их формирование чаще всего списываются по расходным статьям. Собранная научная библиотека, к примеру, может представлять собой огромную ценность - в некоторых случаях она может быть самым дорогостоящим активом организации, особенно, если это - научный институт или высшее учебное заведение. Но оценить степень участия этого актива в создании других, а соответственно и долю в будущих доходах практически невозможно. Активы подобного рода оцениваются, как правило, методом стоимости создания, то есть с точки зрения затратного подхода, без учета возможных прибылей.
Различные методы оценки будут зависеть от характера неосязаемого актива, от устойчивости и природы дохода.
1. Метод дисконтирования денежного потока. В методе дисконтирования будущего денежного потока (Discounted Cash Flow -- DCF) рассчитываются денежные поступления для всех будущих периодов. Эти поступления конвертируются в стоимость путем применения ставки дисконтирования и использования техники расчета стоимости, приведенной к текущему моменту. Метод дисконтирования используется для ОИС, имеющих конкретные сроки службы. Принятый период времени обычно представляет собой более короткий из двух сроков службы ОИС -- экономического или юридического.
Срок полезной службы -- это период, в течение которого неосязаемые активы, как ожидается, принесут собственнику экономическую отдачу от активов и могут оцениваться с учетом следующих факторов:
Остающийся юридический срок службы;
Остающийся срок по контракту;
Остающийся физический срок службы;
Остающийся технологический срок службы;
Остающийся функциональный срок службы;
- остающийся экономический срок службы.
Дисконтированный денежный поток -- DCF (Discounted Cash Flow), рассчитывается по следующей формуле:
М n = CF 1 /(1+i) + CF 2 /(1+i) 2 + CF 3 /(1+i) 3 + … + CF n /(1+i) n
где: CF 1 ,CF 2 ,CF 3 ,..., CF n -- поток выгод (денежный поток) в году 1, 2, 3, ... , n от использования объекта оценки; M n -- сумма (стоимость) ОИС через n лет; i -- ставка ссудного процента (ставка дисконтирования).
Ставки дисконтирования (i) определяются по данным рынка на момент оценки и выражаются как мультипликаторы цен (определенные из данных по открыто продаваемым бизнесам или по сделкам) или как процентная ставка (определяемая по альтернативным инвестициям).
В качестве нормы дисконтирования может быть принят уровень предполагаемой прибыли при альтернативном использовании средств на создание, производство и реализацию продукции, процент за банковский депозит, норма прибыли при вложении средств в ценные бумаги, процентная ставка рефинансирования.
Зарубежный опыт свидетельствует, что за нижнюю границу ставки дисконта может приниматься значение доходности по государственным облигациям.
2. Метод прямой капитализации. Если исходить из того, что объект оценки приобретается не с целью его скорой перепродажи, а на многие годы, то при достаточно большом значении n формула расчета дисконтированного денежного потока преобразуется в формулу.
М n = CF 0 /r k
где: CF 0 -- средний доход по истечении каждого года; r k -- коэффициент капитализации, который складывается из реальной ставки дисконта и коэффициента амортизации (возврата капитала).
Метод прямой капитализации достаточно прост, однако он статичен, и поэтому требуется особое внимание к правильному выбору показателей чистого дохода и коэффициентов капитализации.
3. Метод остаточного дохода. Метод остаточного дохода используется для конвертации дохода в стоимость. В этом случае репрезентативная величина дохода делится на ставку капитализации или умножается на мультипликатор дохода.
M n = M r /r k
где: M n - текущая стоимость объекта оценки; M r -- репрезентативная величина дохода; r k -- коэффициент капитализации, который складывается из реальной ставки дисконта и коэффициента амортизации (возврата капитала).
4. Метод экспресс -- оценки. Метод экспресс -- оценки предусматривает расчет обобщенного показателя эффективности на основе анализа динамики изменения суммарного денежного потока на всем периоде реализации инвестиционного проекта.
Итоговым показателем реализации инвестиционного проекта является величина кумулятивного чистого денежного потока (net cash flow) NCF как функция времени t. Она включает в себя все денежные притоки и оттоки, имеющие место при реализации проекта.
Минимальное отрицательное значение NCF характеризует величину инвестиций, которые определяют стоимость проекта PC. Положительное значение NCF свидетельствует о доходности проекта. Поскольку затраты и доходы формируются в различные моменты времени, то для приведения их к одному началу отсчета применяется операция дисконтирования. В результате получается чистый дисконтированный доход (net present value) NPV, связанный с NCF коэффициентом дисконтирования.
5. Расчет стоимости роялти. Ставка роялти (величина периодических отчислений в пользу лицензиара (правообладателя) представляет собой отношение величины отчислений в пользу лицензиара (прибыли лицензиара) к величине общей стоимости, цене произведенной и реализованной лицензиатом (пользователем) продукции (услуг) по договору.
Экономический смысл роялти заключается в распределении полученной от использования лицензии прибыли правообладателя (лицензиата, франчайзера) между ним и лицензиаром в согласованной пропорции, путем установления определенного процента от цены произведенной и реализованной продукции в пользу правообладателя.
По определению ставка роялти (R) (величина % периодических отчислений в пользу правообладателя) представляет собой отношение величины отчислений в пользу правообладателя (прибыли лицензиара (Пр л-ра)) к величине общей стоимости, цене (Ц) произведенной и реализованной пользователем продукции (услуг) по договору, что может быть выражено следующей формулой:
R = Пр л-ра /Ц
На практике применяют следующие методы определения роялти:
- определение цены лицензии через роялти, установленные в ранее заключенных лицензионных сделках, независимо от конкретных предметов лицензии;
- определение роялти на базе среднеотраслевых роялти, сложившихся в данной отрасли на аналогичную или взаимозаменяемую продукцию.
Ставка роялти колеблется, как правило, в пределах 1-12%. Наиболее часто она устанавливается в пределах 2-6 %. Для некоторых отраслей существуют эмпирические шкалы среднестатистических рыночных роялти, часто называемых рыночной ценой лицензии. Однако средняя цена роялти может сильно колебаться по странам мира. Так, для фармацевтической промышленности США диапазон роялти составляет 3-10%, в Германии: 2-10%, во Франции: 4-5%.
Ставки роялти могут изменяться по годам действия лицензионного договора: либо увеличиваться, либо уменьшаться по мере увеличения срока действия лицензионного договора. Возможно использование скользящей ставки роялти, зависящей от объемов производства или продаж продукции лицензиатом. При увеличении объема производства продукции роялти уменьшаются, а при сокращении объемов производства -- увеличиваются. Скользящая ставка роялти стимулирует лицензиата к производству и сбыту продукции, для лицензиара положение так же не ухудшается, так как растет прибыль.
В лицензионное соглашение может быть включена оговорка минимальной сумме вознаграждения, которая в любом случае должна быть выплачена лицензиатом.
6. Метод освобождения от роялти. Этот метод базируется на предположении, что рассматриваемая интеллектуальная собственность не принадлежит реальному владельцу, а является собственностью другого предприятия. Последнее предоставляет интеллектуальную собственность на лицензионной основе при условии уплаты роялти. Таким образом, вычисляется псевдоэкономия расходов по оплате роялти, капитализированная величина которых может рассматриваться в качестве эквивалента рыночной стоимости интеллектуальной собственности.
7. Метод избыточной прибыли. При оценке патентов и лицензий, торговой марки, франшизы, имущественных прав используется, как правило, метод избыточной прибыли.
Метод избыточной прибыли основан на расчете экономических выгод, связанных с получением прибыли за счет нематериальных активов, не отраженных на балансе предприятия и обеспечивающих прибыль на активы или собственный капитал выше среднего уровня.
«Правило 25 %». За время существования патентной охраны сформировалась определенная традиция, согласно которой претендент изъявлял готовность платить патентообладателю 25% ожидаемой валовой прибыли, заработанной конкурентом. При условии применения этого метода оценки ОИС лицензиат не заинтересован в раскрытии своих потенциальных показателей, поэтому оценить диапазон прибыли можно на период не более двух лет. При этом для новой сферы бизнеса и неопределенного размера прибыли пропорции распределения прибыли следует увеличивать в пользу лицензиата, так как он подвергается повышенному риску.
8. Метод экспертной оценки. Метод экспертных оценок -- метод прогнозирования, основанный на достижении согласия группой экспертов.
Существует масса методов получения экспертных оценок.
В одних случаях с каждым экспертом работают отдельно, он даже не знает, кто еще является экспертом, и потому высказывает свое мнение независимо от авторитетов.
В других же -- экспертов собирают вместе для подготовки материалов, при этом эксперты обсуждают проблему друг с другом, учатся друг у друга, и неверные мнения отбрасываются. При этом, число экспертов может быть фиксировано и таково, чтобы статистические методы проверки согласованности мнений и затем их усреднения позволяли принимать обоснованные решения, а может расти в процессе проведения экспертизы.
Необходимость проведения экспертной оценки предполагает следующие этапы подготовки работы экспертов:
1. Формулировка заказчиком, цели экспертного опроса (формулируется цель оценки ОИС). От точности формулировки цели оценки ОИС зависит эффективность и своевременность выполнения экспертами поставленной перед ними задачи.
2. Подбор заказчиком основного состава группы экспертов. Состав экспертов зависит от специфики оцениваемых объектов. Эксперты должны быть специалистами в той отрасли, где осуществляет свою деятельность заказчик.
3. Разработка и утверждение технического задания на проведение экспертного исследования опроса.
4. Разработка подробного сценария проведения сбора и анализа экспертных мнений (оценок), включая как конкретный вид экспертной информации (слова, условные градации, числа, ранжировки, разбиения или иные виды объектов нечисловой природы) и конкретные методы анализа этой информации.
5. Формирование экспертной комиссии (целесообразно заключение договоров с экспертами об условиях их работы и ее оплаты, утверждение заказчиком состава экспертной комиссии).
6. Проведение сбора экспертной информации.
7. Анализ экспертной информации.
8. Интерпретация полученных результатов и подготовка заключения для заказчика.
9. Официальное окончание деятельности.
Практика применения того или иного метода оценки разнообразна, тем не менее можно говорить о том, что доходный подход наиболее предпочтителен как для продавцов, так и покупателей ОИС, так как он базируется на оценке потенциальных выгод от использования ОИС.
2. Задача
Исследовательская группа из трех человек разработала прибор и запатентовала свою разработку.
Рассчитайте сумму вознаграждения за использование патента на изобретение нового прибора и распределение вознаграждения между участниками. Прогнозная потребность в приборах составляет 1200 шт. за 5 лет. Стоимость одного прибора -- 18 тыс. руб. Величина роялти R = 20%. Доля вознаграждения от общей суммы отчислений составляет 30%. Доли участия исследователей в разработке: 1-й -- 30%, 2-й -- 20%, 3-й -- 50%.
20%=0,2; 30%=0,3; 50%=0,5
1200*18000=21600000 руб.
R=21600000*0,2=4320000 руб.
Обозначим через Д1, Д2, Д3 доли вознаграждения (руб.) за использование патента между 1-ым, 2-ым и 3-им участниками соответственно:
Добщ = 0,3*4320000=1296000 руб.
Д1 = 0,3*1296000=388800 руб.
Д2 = 0,2*1296000=259200 руб.
Д3 = 0,5*1296000=648000 руб.
Ответ: Доля вознаграждения 1-го участника составит 388800 руб., 2-го участника 259200 руб., 3-го -648000 руб.
Заключение
Рассмотрев в данной контрольной работе методы оценки объектов интеллектуальной собственности, выполнили поставленные цель и задачи: дали общую характеристику подходам к оценке интеллектуальной собственности;
а также выявили сущность и особенности данных подходов.
При выполнении контрольной работы, узнали, что для оценки объектов интеллектуальной собственности и нематериальных активов, используются три основных, классических подхода: затратный, сравнительный и доходный, внутри которых могут быть различные методы расчетов.
Вообще же подход к оценке стоимости - общий способ определения стоимости, в рамках которого используются один или более методов оценки.
При рыночном подходе используется метод сравнения продаж, когда рассматриваемый актив сравнивается с аналогичными объектами интеллектуальной собственности или интересами в этих объектах либо с ценными бумагами, обеспеченными неосязаемыми активами, которые были проданы на открытом рынке.
Затратный подход предполагает определение стоимости ОИС на основе калькуляции затрат, необходимых для создания или приобретения, охраны, производства и реализации объекта интеллектуальной собственности на момент оценки.
При доходном подходе стоимость неосязаемого актива или интереса в неосязаемом активе определяется путем расчета приведенной к текущему моменту стоимости прогнозируемых будущих выгод.
Таким образом, выяснили, что все подходы базируются на информации, собранной на одном и том же рынке объектов интеллектуальной собственности и МНА, но в каждом из них отражены различные стороны этого рынка и результаты могут значительно различаться.
Список литературы
1. Инновационный менеджмент: Учебник/Под ред. проф. В.А. Швандара, проф. В.Я Горфинкеля. - М.: вузовский учебник, 2004. стр. 382.
2. Козырев, А.Н. Оценка стоимости нематериальных активов и интеллектуальной собственности./ А.Н. Козырев, В.Л. Макаров - М.: РИЦ ГШ ВС РФ, 2003.- 368 с.
3. Экономика предприятия: Учебник для вузов/ Под ред. проф. В.Я. Горфинкеля, проф. В.А. Швандара; 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2001 г.
4. Шипова Е.В. Оценка интеллектуальной собственности: Учеб. пособие. - Иркутск: Изд-во БГУЭП,2003. - 122с.
Интернет - ресурсы
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Понятие интеллектуальной собственности в соответствии с российским и западным законодательством. Подготовка внешней и внутренней информации при оценке интеллектуальной собственности. Классификация методов оценки объектов интеллектуальной собственности.
дипломная работа , добавлен 21.10.2010
Внедрение инноваций на коммерческой основе или процесс коммерциализации интеллектуальной собственности. Оценка интеллектуальной собственности - изобретений, защищенных патентами, заявок на изобретения - "patent pending","ноу-хау", торговых марок.
реферат , добавлен 10.02.2009
Понятие, виды и защита прав интеллектуальной собственности. Основные формы коммерческой реализации объектов интеллектуальной собственности и обмена технологиями. Монополия на объекты интеллектуальных прав и "виртуальная экономика", вопросы брендинга.
курсовая работа , добавлен 11.11.2010
Стратегии вывода предприятия-банкрота из финансового кризиса. Оценка влияния выбора способа коммерциализации интеллектуальной собственности на эффективность антикризисного управления. Роль государства в переводе экономики на инновационный путь развития.
курсовая работа , добавлен 24.12.2010
Объекты интеллектуальной собственности. Правовое регулирование и лицензирование индивидуальной собственности. Типы лицензий на интеллектуальную собственность. Защита инноваций как объектов интеллектуальной собственности, ее правовое регулирование.
контрольная работа , добавлен 29.01.2013
Рассмотрение особенностей оценки стоимости предприятия для конкретных целей и особенности оценки стоимости отдельных объектов и прав собственности. Определение рыночной стоимости ОАО "Механизм" с помощью затратного, доходного и сравнительного подходов.
курсовая работа , добавлен 02.06.2015
Роль интеллектуальной собственности в корпоративном успехе и стимулировании конкуренции. Применение патентного права к программному обеспечению. Унификация национальных патентных систем, лицензирование, страхование убытков, гарантия глобальной охраны.
презентация , добавлен 06.03.2015
Профессиональное мнение оценщика относительно рыночной стоимости оцениваемого имущества. Процедура оценки рыночной стоимости. Определение стоимости объекта оценки с использованием затратного и сравнительного подхода и полной восстановительной стоимости.
курсовая работа , добавлен 19.06.2011
Определение термина "инновации", их связи с интеллектуальной собственностью. Инновационная деятельность и экономическое развитие страны, механизм глобального "кризиса перепотребления". Правовая защита интеллектуальной собственности в современных условиях.
контрольная работа , добавлен 21.06.2010
Правовые нормы в области защиты интеллектуальной собственности в Румынии. Создание региональных центров по распространению информации в области промышленной собственности. Совершенствование административной инфраструктуры в рамках национальных учреждений.
